1592年（宣祖二十五年），都城内的宫殿因壬辰倭乱而悉数被毁，1593年（宣祖二十六年）起德寿宫作为临时宫殿使用，被称为“贞陵洞行宫”。1611年（光海君三年），更名为“庆运宫”，并作为正式宫殿使用，之后随着昌德宫的重建，这里再次改为别宫。

1897年（光武一年），高宗宣布大韩帝国成立并登上帝位，庆运宫被用作大韩帝国的皇宫。此后，为彰显皇宫的地位，对宫殿进行扩建并提升其品格，宫内也开始建造西式建筑，实现了传统建筑和西式建筑的融合。然而，1904年（光武八年）大部分建筑被大火烧毁，1907年高宗在日本帝国主义的胁迫下退位，宫殿更名为“德寿宫”。经历过日本殖民统治时期后，德寿宫的规模大幅缩小，大部分建筑被拆除。同时，这里逐渐演变成公园，昔日的宫殿之貌不复存在。1946至1947年，在德寿宫石造殿举行了第一届和第二届美苏共同委员会。此后，韩国一直致力于复原德寿宫，这才有了如今的面貌。